ゆずママが教えるバリュー株　三晃金属工業（1972）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株の三晃金属工業（1972）を紹介します。三晃金属工業は東京都港区に本社を置く金属屋根会社です。日本製鉄系の金属屋根大手で官公庁向けが多いです。現在、PER8.31、PBR0.82と非常に割安でしかも6％を超える高配当銘柄です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

三晃金属工業の業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年5月15日）	5,730円
最低必要資金	約57万円
時価総額	226億円
PER	8.31
PBR	0.82
売上予測	460億円
利益予測	37.5億円
利益率予測	8.2％
従業員数	504名
配当回数	年1回
平均年齢	43.0歳
権利確定日	12月末
1株配当金	345円
配当利回り	6.0％
業績	増収減益

売上げも徐々に成長しており利益率も8％台をキープしています

期初は弱気で予想しているようです

三晃金属工業の財務考察

営業CFが黒字で安定しています

時価総額	226億円
1.現金及び預金	146億円
2.受取手形及び売掛金	148億円
3.有価証券その他	1億円
1～3の合計	294億円
総負債	110億円
差引の資産	+184億円（正味資産）

• 時価総額226億円、現金+売掛金+有価証券その他で294億円
• 総負債金額は110億円
• 294億円（現金,有価証券他)－110億円（負債）で正味現金が+184億円です。
• 時価総額226億円に対して正味資産が+184億円です

三晃金属工業の同業比較

項目	三晃金属工業	新家工業	淀川鋼
株価	5,730円	4,685円	5,400円
時価総額	226億円	283億円	1,719億円
売上	460億円	456億円	2,030億円
営業利益	37.5億円	29億円	114億円
利益率	8.2％	6.4％	5.6％
自己資本比率	65.4％	59.8％	73.7％
PER	8.31	10.64	15.01
PBR	0.82	0.72	0.80
配当利回り	6.02	6.40％	5.00％
来期業績予	増収減益	増収増益	減収減益

減配リスク検討

• 配当方針は配当性向50％です
• 減配リスクはあります

今後の企業業績について

• 受注残は前年同期比5％増と好調です
• 2026年は資材費、人件費の上昇で利益を圧迫

会社経営者について

• 現在の社長の青木栄一さんは1965年2月生まれで、慶応大学経済学部を卒業し1987年新日本製鉄に入社し2023年に三晃金属工業の社長となりました。現在、59歳です。
• 青木栄一社長は2,000株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 現状のところはバリュートラップになっています
• 外国人投資家が13.2％保有しています

総合評価