ゆずママが教えるバリュー株　小池酸素工業（6137）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株の小池酸素工業（6137）を紹介します。小池酸素工業は東京都墨田区に本社を置く機械装置と高圧ガスメーカーです。鉄鋼、造船、建機向け厚板切断機などの機械装置と高圧ガスが２本柱です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

小池酸素工業の業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2024年12月30日）	6,380円
最低必要資金	約64万円
時価総額	288億円
PER	9.11
PBR	0.65
売上予測	524億円
利益予測	47億円
利益率予測	9.0％
従業員数	1,053名
配当回数	年2回
平均年齢	42.3歳
権利確定日	3月末
1株配当金	220円
配当利回り	3.45％
業績	増収増益

売上も上昇し利益率も高くなっています

直近ですが利益予想は上振れする傾向があります

• 現在の株価は6, 380円、PER9.11、PBR0.65、自己資本比率53.6％、配当利回り3.45％
• 今期は増収増益予測です

小池酸素工業の財務考察

時価総額	288億円
1.現金及び預金	162.2億円
2.受取手形及び売掛金	142.4億円
3.立替その他	14.9億円
1～3の合計	319.5億円
総負債	302.7億円
差引の現金資産	+16.8億円
4.有価証券その他	188.8億円
差引の資産	+205.6億円（正味資産）

営業CFは黒字を継続しています

• 時価総額288億円、現金+売掛金+立替で319.5億円
• 総負債金額は302.7億円
• 319.5億円（現金他)－302.7億円（負債）で正味現金が+16.8億円です。
• 時価総額288億円に対して正味資産が+83.2億円です

小池酸素工業の同業比較

項目	小池酸素工業	アマダ	東邦アセ
株価	6,380円	1,537円	377円
時価総額	288億円	5,242億円	132億円
売上	524億円	4,050億円	360億円
営業利益	47億円	530億円	23億円
利益率	9.0％	13.1％	6.4％
自己資本比率	53.6％	77.8％	52.0％
PER	9.11	14.20	8.19
PBR	0.65	0.97	0.74
配当利回り	3.45％	4.03％	3.71％
来期業績予	増収増益	増収減益	増収増益

減配リスク検討

• 業績変動もあるので減配リスクはあります
• 過去10年間で3回減配しています

今後の企業業績について

• 造船業界が絶好調で切断機も好調持続
• 上方修正の可能性もあります
• 人件費の上昇が懸念材料

会社経営者について

• 現在の代表取締役の小池英夫さんは1973年生まれで1996年に入社し、2019年に代表取締役になる。現在、51歳です。
• 小池英夫社長は早稲田大学教育学部英語英文学科卒業
• 小池英夫社長は28,700株を保有しております。

バリュートラップの危険性について

• 現状のところはバリュートラップになっていません
• アクティビストの参入の可能性はありそう

総合評価