あの「伝説の銘柄」がついに動く！？
みなさん、こんにちは！ゆずママです。
今日は、バリュー株投資家の間で**「いつTOB（買収）されてもおかしくない！」**と言われ続けてきた、あの銘柄をご紹介します。
その名は……**「市光工業 (7244)」**です！
「え、車のライトの会社でしょ？地味じゃない？」
と思ったそこのあなた！甘い、甘すぎます！（笑）
実はこの会社、フランスの超巨大企業**「ヴァレオ」の子会社なんですが、東証が嫌う「親子上場」の状態がまだ続いているんです。
2025年12月18日現在、市場では「いよいよ完全子会社化（TOB）が近いのでは？」**という噂で持ちきりです。
1. 市光工業 (7244) ってどんな会社？
まずは基本情報のチェックです。
自動車用ランプ（ヘッドライトやリアランプ）の老舗メーカーで、トヨタや日産向けに強い会社ですね。
【最新】現在の株価と指標 (2025年12月18日時点・想定)
| 項目 | 数値 | ゆずママのチェック |
| 株価 | 492 円 | 10万円以下で買いやすい！ |
| 予想PER | 12倍 | 超・割安！（15倍以下） |
| 実績PBR | 0.65 倍 | まだ1倍割れ！チャンス！ |
| 配当利回り | 2.85 % | 配当も美味しい♪ |
| 親会社 | 仏・ヴァレオ | 保有比率 61.16% |
ゆずママのバリューポイント！
見てください、このPBR 0.65倍。
東証が「PBR1倍割れはダメ！」と怒っているのに、まだ1倍を割れています。しかも親会社はグローバル企業のヴァレオ。
これは**「ヴァレオさんが、安いうちに全部買い取っちゃおうかな（TOB）」**と考えるのが自然な流れですよね？
2. なぜ「TOB（完全子会社化）」が濃厚なの？
市光工業には**「上場を維持する理由」**がほとんど見当たらないんです。
理由①：フランスの親分「ヴァレオ」が強すぎる
すでにヴァレオは市光工業の株を**61.16%も持っています。
つまり、経営権は完全にヴァレオにあります。上場していると、私たちのような一般株主に配当を払ったり、株主総会を開いたりするコストがかかります。
ヴァレオからすれば、「残り40%弱を買い取って、完全に自分のお財布にしたほうが効率が良い」**わけです。
理由②：東証からの「親子上場解消」プレッシャー
2025年現在、東証は「親子上場」に対して非常に厳しい目を向けています。「少数株主（私たち）の利益が守られない！」という理由ですね。
このプレッシャーから逃れる一番簡単な方法が、**TOBによる上場廃止（完全子会社化）**なんです。
3. まるで「歩くお財布」！驚異のキャッシュリッチ
私がこの銘柄を推すもう一つの理由、それは**「お金持ち」**だからです。
資料によると、市光工業は**「ネットキャッシュ（現金－借金）」が非常に豊富です。
どれくらい豊富かというと、極端な話、「会社を丸ごと買収しても、会社の中にある現金だけで元が取れてしまう」**レベルに近いんです。
- 時価総額： 安い！
- 持っている現金＋資産： たっぷり！
もし私がヴァレオの社長なら、**「自分の会社のお金（市光の現金）を使って、市光の株を買い取る（LBO的な発想）」**ことができちゃいます。これ、やらない手はないですよね？
4. Xデーはいつ？目標株価はいくら？
それでは、投資家として一番気になる**「いくらで売れるの？」**を予想します！
通常、TOBが行われるときは、現在の株価に**30%〜40%のプレミアム（上乗せ）**がつきます。
- 現在株価： 492円
- PBR 1倍水準： 約750円
- TOB予想価格： 650円 〜 750円
もしTOBが発表されれば、一撃で**＋35%以上の利益が狙える計算です。
しかも、TOBを待っている間も約4%の配当金がもらえるので、「待ち時間も苦痛じゃない（むしろ美味しい）」**のが最高なんです。
アクションプランにも注目！
「TOBが来なくても高配当株として優秀」。これが負けない投資の鉄則です！
5. ゆずママの総合評価とまとめ
それでは、市光工業(7244)の格付けです！
- 割安度： ★★★★★（PBR 1倍割れの放置プレイ）
- TOB期待： ★★★★★（親子上場解消のラストピース）
- 配当 ： ★★★★☆（利回り約2.85%は立派！）
- 安心感： ★★★★☆（バックに世界的企業ヴァレオ）
結論：TOBという「宝くじ」付きの「高配当定期預金」だと思えば最強！
「いつTOBが来るか」は誰にも分かりません。明日かもしれないし、来年かもしれません。
でも、**「PBR1倍割れ」×「高配当」×「親子上場」**という条件が揃っている今、下値のリスクは限定的です。
NISA枠の余りで100株（約5万円）だけ持っておいて、ある日突然**「TOB発表！ストップ高！」**のニュースが出るのを夢見る……そんなワクワクする投資、一緒にしてみませんか？
※投資は自己責任で。余裕資金で楽しみましょうね！
