こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のスターツ出版（7849）を紹介します。スターツ出版は東京都中央区に本社を置く書籍出版会社です。雑誌『オズマガジン』『メトロミニッツ』発行、施設予約『オズモール』や小説投稿サイトも運営しています。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！
スターツ出版の業績考察
最新の業績指標を示します
| 株価（2025年1月31日） | 3,015円 |
| 最低必要資金 | 約30万円 |
| 時価総額 | 115.8億円 |
| PER | 6.36 |
| PBR | 1.26 |
| 売上予測 | 87億円 |
| 利益予測 | 25億円 |
| 利益率予測 | 28.7％ |
| 従業員数 | 236名 |
| 配当回数 | 年2回 |
| 平均年齢 | 35.2歳 |
| 権利確定日 | 6、12月末 |
| 1株配当金 | 60円 |
| 配当利回り | 1.99％ |
| 業績 | 増収増益 |
売上げが伸びて利益率も大幅に上昇しています
期初の利益予想より上振れる可能性があります
今期業績
3.5
PER
4.5
PBR
3.3
事業成長性
4.0
- 現在の株価は3,015円、PER6.36、PBR 1.26、自己資本比率77.2％、配当利回り1.99％
- 2025年2月に中期経営計画が策定されます
ゆずママ
PERは非常に割安で営業利益率も高いです
スターツ出版の財務考察
| 時価総額 | 115億円 |
| 1.現金及び預金 | 58億円 |
| 2.受取手形及び売掛金 | 22億円 |
| 3.立替その他 | 15億円 |
| 1～3の合計 | 95億円 |
| 総負債 | 19億円 |
| 差引の現金資産 | +76億円 |
| 4.有価証券その他 | 17億円 |
| 差引の資産 | +93億円（正味資産） |
営業CFも黒字で安定しています
総合バリュー
3.8
現金
4.0
土地含み
2.5
有価証券
3.0
- 時価総額115億円、現金+売掛金+有価証券その他で112億円
- 総負債金額は19億円
- 112億円（現金,有価証券他)－19億円（負債）で正味現金が+93億円です。
- 時価総額115億円に対して正味資産が+93億円です
ゆずママ
時価総額115億円に対して負債を差し引いた正味資産+93億円のため割安ですね
スターツ出版の同業比較
| 項目 | スターツ出版 | 文渓堂 | SEH&I |
|---|---|---|---|
| 株価 | 3,015円 | 1,152円 | 283円 |
| 時価総額 | 115億円 | 76億円 | 51億円 |
| 売上 | 85億円 | 129億円 | 73億円 |
| 営業利益 | 24億円 | 7.9億円 | 10億円 |
| 利益率 | 28.2％ | 6.2％ | 13.7％ |
| 自己資本比率 | 77.2％ | 74.9％ | 58.9％ |
| PER | 6.36 | 13.17 | 7.97 |
| PBR | 1.26 | 0.46 | 0.53 |
| 配当利回り | 1.99％ | 3.45％ | 1.24％ |
| 来期業績予 | 増収増益 | 増収減益 | 減収減益 |
ゆずママ
スターツ出版の利益率は驚異的ですね
減配リスク検討
- 配当性向が低いため減配リスクは少ないです
今後の企業業績について
- 累計500万部『鬼の花嫁』も安定収入
- 大人女性向け文庫や男性向けファンタジー新刊堅調増
- オズ予約の期末需要旺盛
会社経営者について
- 現在の代表取締役の菊池修一さんは1960年生まれでリクルートに入社し、2004年にスターツ出版の代表取締役になる。現在、64歳です。
- 菊池修一社長は6,989株を保有しております
ゆずママ
菊池修一社長は、6,989株しか所有しておらず株価の興味は薄いかもしれませんね
バリュートラップの危険性について
- 現状のところはバリュートラップになっていません
- 外国人投資家が5.3％、スターツが48.5％保有しており、TOBの可能性もあります
総合評価
ゆずママ
ニッチな業界のため面白い銘柄だと思われます。利益率が高くコンテンツビジネス展開も可能なため有望ですね！
注意
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