ゆずママが教えるバリュー株 ニッピ（7932）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討中であるバリュー株のニッピ（7932）を紹介します。ニッピは東京都足立区に本社を置くコラーゲンメーカです。ソーセージなどに用いられているコラーゲンケーシング、ゼラチンなどの事業を取り扱っている会社でコラーゲンを用いて作られる化粧品などの開発、販売もしています。人気のバイオ系でもあり土地の含み資産が豊富なのでいろいろなカタリストがあります。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

ニッピの業績考察
ニッピの財務考察
ニッピの同業比較
減配リスク検討
今後の企業業績について
会社経営者について
バリュートラップの危険性について
総合評価

ニッピの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2024年9月6日）	5,840円
最低必要資金	約60万円
時価総額	168.7億円
PER	8.4
PBR	0.44
売上予測	490億円
利益予測	30億円
利益率予測	6.1％
従業員数	467名
配当回数	年1回
平均年齢	39.16歳
権利確定日	３月末
1株配当金	25円
配当利回り	3.77％
業績	増収減益

今期は材料や人件費の上昇もあり利益は伸び悩みそうです

期初予想どおりにならず変動するケースが多いでが直近では上振れしています

今期業績　　　　　

3.0

PER　　　　　　　

4.0

PBR　　　　　　　

4.0

事業成長性　　　　

3.5

現在の株価は5,840円、PER8.4、PBR0.44、自己資本比率52％、配当利回り3.77％
今期は減収減益予測です
配当性向は30％くらいのようです

ゆずママ

最近では増配傾向です。営業利益率が低いため評価が低くなっていますね

ニッピの財務考察

時価総額	168.7億円
1.現金及び預金	87.8億円
2.受取手形及び売掛金	98.2億円
3.立替その他	5.5億円
1～3の合計	191.5億円
総負債	340.9億円
差引の現金資産	149.4億円
3.有価証券その他	43.2億円
4.不動産	343.9億円
3～4の合計	387.1億円
差引の資産	237.7億円（正味資産）

最新の決算短信データ

営業CFは黒字を継続しておりキャッシュフローはいいですね

総合バリュー　　　

3.8

現金　　　　　　　

3.3

土地含み　　　　　

4.6

有価証券　　　　　

2.7

時価総額168.7億円、現金+売掛金+立替その他で191.5億円
総負債金額は340.9億円
191.5億円（現金他)－340.9億円（負債）で正味現金が－149.4億円です。
時価総額168.7億円に対して土地等も含めた正味資産が237.7億円です

ゆずママ

時価総額168.7億円に対して負債を差し引いた正味資産が237.7億円のため超割安な水準です

ニッピの同業比較

項目	ニッピ	パーカ	ソマール
株価	5,840円	720円	4,955円
時価総額	168億円	192億円	97億円
売上	490億円	740億円	305億円
営業利益	30億円	42億円	18億円
利益率	6.1％	5.7％	6.1％
自己資本比率	52％	59.9％	64.2％
PER	8.4	5.81	6.86
PBR	0.44	0.42	0.54
配当利回り	3.77％	3.47％	1.41％
来期業績予	減収減益	増収減益	増収増益