こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のニチモウ（8091）を紹介します。ニチモウは東京都品川区に本社を置く漁網会社です。食品事業と漁網などの海洋事業の2本柱です。現在、PER7.41、PBR0.61と非常に割安でしかも約4.5％の累進配当銘柄です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！
ニチモウの業績考察
最新の業績指標を示します
| 株価（2025年6月23日） | 2,231円 |
| 最低必要資金 | 約23万円 |
| 時価総額 | 200億円 |
| PER | 7.44 |
| PBR | 0.62 |
| 売上予測 | 1,350億円 |
| 利益予測 | 33億円 |
| 利益率予測 | 2.4％ |
| 従業員数 | 1,050名 |
| 配当回数 | 年2回 |
| 平均年齢 | 41.1歳 |
| 権利確定日 | 3、9月末 |
| 1株配当金 | 100円 |
| 配当利回り | 4.48％ |
| 業績 | 増収増益 |
売上げも徐々に成長しておりますが利益率は低いままです
期初は強気で予想しているようです
今期業績
3.3
PER
3.8
PBR
3.8
事業成長性
3.5
ゆずママ
累進配当なので業績により増配される可能性もあります
ニチモウの財務考察
営業CFが赤字になることもあり不安定です
| 時価総額 | 200億円 |
| 1.現金及び預金 | 59億円 |
| 2.受取手形及び売掛金 | 174億円 |
| 3.有価証券その他 | 144億円 |
| 1～3の合計 | 377億円 |
| 総負債 | 528億円 |
| 差引の資産 | －151億円（正味資産） |
総合バリュー
3.5
現金
3.3
土地含み
3.0
有価証券
3.0
- 時価総額200億円、現金+売掛金+有価証券その他で377億円
- 総負債金額は528億円
- 377億円（現金,有価証券他)－528億円（負債）で正味現金が- 151億円です。
- 時価総額200億円に対して正味資産が-151億円で負債が大きいです
ゆずママ
時価総額200億円に対して負債を差し引いた正味資産－151億円なので資産面では良くありません
ニチモウの同業比較
| 項目 | ニチモウ | はごろも | ニッスイ |
|---|---|---|---|
| 株価 | 2,231円 | 3,230円 | 865円 |
| 時価総額 | 200億円 | 333億円 | 2700億円 |
| 売上 | 1,350億円 | 763億円 | 9,000億円 |
| 営業利益 | 33億円 | 28億円 | 345億円 |
| 利益率 | 2.4％ | 3.7％ | 3.83％ |
| 自己資本比率 | 36.4％ | 60.2％ | 43.6％ |
| PER | 7.44 | 13.22 | 10.76 |
| PBR | 0.62 | 0.73 | 0.97 |
| 配当利回り | 4.48 | 1.86％ | 3.23％ |
| 来期業績予 | 増収増益 | 増収減益 | 増収増益 |
ゆずママ
ニチモウの配当利回りは高いですね
減配リスク検討
- 配当方針は累進配当です
- 減配リスクはありません
今後の企業業績について
- 機械関係はインバウンド需要が大きく増勢
- 食品は付加価値の高いものを中心に堅調
会社経営者について
- 現在の社長の青木信也さんは1962年6月生まれで、北海道大学水産学部を卒業し1985年にニチモウ入社し2024年に社長となりました。現在、62歳です。
- 青木信也社長は2,700株を保有しております
ゆずママ
青木信也社長は営業畑出身の社長で株主のほうを向いている社長かもしれませんね
バリュートラップの危険性について
- 現状のところはバリュートラップになっています
- 外国人投資家が6.2％保有しています
総合評価
ゆずママ
業績変動が少ない食品株で累進配当を掲げている会社なので比較的安心して保有できる銘柄です。ただし借り入れも大きい銘柄で利益率も低いため不安な要素もあります。株価が下落し配当が5％台になってから検討しても良いかもしれません
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