ゆずママが教えるバリュー株　宮崎銀行（8393）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株の宮崎銀行（8393）を紹介します。宮崎銀行は宮崎県宮崎市に本社を置く地方銀行です。宮崎県の指定金融機関で、宮崎県では圧倒的なシェアを持つ銀行で、PER6.10、PBR0.3とものすごく割安な水準です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

宮崎銀行の業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年3月7日）	3,325円
最低必要資金	約33万円
時価総額	569億円
PER	6.10
PBR	0.30
経常収益	772億円
利益予測	136億円
利益率予測	17.6％
従業員数	1,465名
配当回数	年2回
平均年齢	39.0歳
権利確定日	3、9月末
1株配当金	110円
配当利回り	3.31％
業績	増収増益

スクロールできます

金利が正常化して稼ぐ力も出ているように感じます

期初の利益予想より上振れる可能性があります

• 現在の株価は3,325円、PER6.10、PBR 0.30、自己資本比率4.6％、配当利回り3.31％
• 累進配当で総配当性向30％です

宮崎銀行の財務考察

時価総額	569億円
1.現金及び預金	8,334億円
2.有価証券	7,759億円
3.貸出金	23,664億円
4.外国為替	143億円
5.有価証券、リース資産その他	272億円
6.貸倒引当金	－144億円
1～6の合計	40,029億円
総負債	38,841億円
差引の資産	+1,188億円（正味資産）

スクロールできます

営業CFは不安定です

• 時価総額569億円、現金+売掛金+有価証券その他で40,029億円
• 総負債金額は38,841億円
• 40,029億円（現金,有価証券他)－38,841億円（負債）で正味現金が+1188億円です。
• 時価総額569億円に対して正味資産が+1188億円です

宮崎銀行の同業比較

項目	宮崎銀行	富山第一銀行	九州FG
株価	3,325円	1,032円	920.1円
時価総額	569億円	663億円	3340億円
利益剰余金	1,434億円	956億円	4,495億円
経常収益	772億円	440億円	3,410億円
経常利益	136億円	194億円	233億円
利益率	17.6％	19.2％	19.0％
自己資本比率	4.6％	4.0％	5.3％
自己資本比率国内	9.06％	12.15％	11.19％
資金量	31,811億円	13,941億円	105,350億円
格付けJCR	A	A	A+
不良債権額	297億円	272億円	1483億円
PER	6.10	5.08	10.94
PBR	0.30	0.42	0.44
配当利回り	3.31％	2.91％	2.77％
来期業績予	増収増益	増収増益	増収増益

スクロールできます

減配リスク検討

• 累進配当のため減配リスクは少ないです

今後の企業業績について

• 貸出は個人向け健闘で貸出金利息増加
• 外国証券など有証利息配当金が想定以上
• 投資信託販売で役務も伸び与信費用増をこなす
• 26年３月期は資金利益、役務ともに順調増

会社経営者について

• 現在の頭取の杉田 浩二さんは1958年10月生まれで九州大学を卒業し同社に入社し2020年に頭取となる。現在、66歳です
• 杉田 浩二さんは自社株を4,356株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 現状のところはバリュートラップになっています
• 外国人投資家が8.3％でそれほど多くはありません

総合評価