ゆずママが教えるバリュー株　イワブチ（5983）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のイワブチ（5983）を紹介します。イワブチは千葉県松戸に本社を置く電力架線用金具の大手です。電力架線用金具で首位で交通信号金具市場はほぼ独占です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

イワブチの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年7月11日）	6,500円
最低必要資金	約65万円
時価総額	71.5億円
PER	13.22
PBR	0.36
売上予測	130億円
利益予測	7.3億円
利益率予測	5.6％
従業員数	419名
配当回数	年2回
平均年齢	46.0歳
権利確定日	9月、3月末
1株配当金	280円
配当利回り	4.31％
業績	増収減益

売上成長が少し続いています

期初予測は弱気で予想されることが多いですね

イワブチの財務考察

営業CFが黒字で安定ですね

時価総額	71億円
1.現金及び預金	61億円
2.受取手形及び売掛金	34億円
3.有価証券その他	36億円
1～3の合計	131億円
総負債	52億円
差引の資産	+79億円（正味資産）

• 時価総額71億円、現金+売掛金+有価証券その他で131億円
• 総負債金額は52億円
• 131億円（現金,有価証券他)－52億円（負債）で正味現金が+79億円です。
• 時価総額71億円に対して正味資産が+79億円です

イワブチの同業比較

項目	イワブチ	大谷工業	那須電機
株価	6,500円	5,470円	13,200円
時価総額	71億円	42億円	158億円
売上	130億円	78億円	210億円
営業利益	7.3億円	2.8億円	22.8億円
利益率	5.6％	3.6％	10.9％
自己資本比率	75.5％	53.9％	66.1％
PER	13.22	25.07	10.35
PBR	0.36	1.05	0.53
配当利回り	4.33	0.55％	3.41％
来期業績予	減収減益	減収減益	減収減益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります
• 配当性向は30％以上としています

今後の企業業績について

• 減益予想であるが、業績が上方修正される可能性が高いと思います
• 電力、通信の劣化更新の需要が多い

会社経営者について

• 現在の社長の内田秀吾さんは1958年7月生まれで、千葉工業大学を卒業し1981年に入社し2013年に日本ギア工業の社長となりました。現在、67歳です。
• 内田社長は7600株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 外国人投資家が2.8％保有しています
• 現在はバリュートラップ銘柄となっています

総合評価