ゆずママが教えるバリュー株　新報国マテリアル（5542）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株の新報国マテリアル（5542）を紹介します。新報国マテリアルは埼玉県川越に本社を置く特殊合金の会社です。低熱膨張合金で半導体向けステッパー用部品に強みを持っています。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

新報国マテリアルの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年10月6日）	801円
最低必要資金	約8万円
時価総額	56億円
PER	8.91
PBR	0.93
売上予測	64億円
利益予測	7.5億円
利益率予測	11.7％
従業員数	100名
配当回数	年2回
平均年齢	44.1歳
権利確定日	6，12月末
1株配当金	25円
配当利回り	3.12％
業績	増収増益

売上、利益も成長が鈍化しております

期初予測で配当金は控えめに予測しています

電源開発の財務考察

営業CFは不安定ですね

時価総額	56億円
1.現金及び預金	35億円
2.受取手形及び売掛金	9億円
3.有価証券その他	2億円
4.賃貸不動産	34億円
1～4の合計	80億円
総負債	24億円
差引の資産	+56億円（正味資産）

• 時価総額56億円、現金+売掛金+有価証券その他で80億円
• 総負債金額は24億円
• 80億円（現金,有価証券他)－24億円（負債）で正味現金が+56億円です。
• 時価総額56億円に対して正味資産が+56億円です

新報国マテリアルの同業比較

項目	新報国マテリアル	日本鋳造	中央可鍛
株価	801円	887円	583円
時価総額	56億円	42億円	93億円
売上	63億円	129億円	380億円
営業利益	7.5億円	3.8億円	14億円
利益率	11.9％	2.9％	3.7％
自己資本比率	72.0％	53.2％	68.9％
PER	8.91	8.22	6.12
PBR	0.93	0.36	0.32
配当利回り	3.12％	3.38％	2.74％
来期業績予	増収増益	減収減益	増収増益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります
• 直近で配当性向は30％程度です
• 2029年45円配当を掲げています

今後の企業業績について

• FPD装置は在庫調整で横ばい
• 原料価格が低位で安定しているため利益改善の可能性あり

会社経営者について

• 現在の社長の成瀬正さんは1947年1月生まれで、1970年に住友金属工業に入社し、2016年社長に就任しております。現在、77歳です。
• 成瀬正社長は42,000株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 外国人投資家が0.7％保有しています
• 現在はバリュー銘柄となっています

総合評価