ゆずママが教えるバリュー株　翻訳センター（2483）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討中であるバリュー株の翻訳センター（2483）を紹介します。翻訳センターは大阪府中央区に本社を置く大手翻訳会社です。PER9.45でPBRが1.09と非常に割安ですね。配当利回りも3.6％以上で魅力的です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

翻訳センターの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2024年6月21日）	2,035円
最低必要資金	約20万円
時価総額	68.5億円
PER	9.45
PBR	1.09
売上予測	121億円
利益予測	10.5億円
利益率予測	8.7％
従業員数	386名
配当回数	年1回
平均年齢	41.8歳
権利確定日	3月末
1株配当金	75円
配当利回り	3.69％
業績	増収増益

業績好調です

期初予想との差異が少ないです

• 現在の株価は2,035円、PER9.45、PBR1.09、自己資本比率75.1％、配当利回り3.69％
• 2024年5月13日の発表では増配の発表がありました
• 今年3月に配当方針を変更し、配当性向目標を35％としてます

翻訳センターの財務考察

時価総額	58.5億円
1.現金及び預金	46.9億円
2.受取手形及び売掛金	22.9億円
1～2の合計	69.8億円
総負債	20.8億円
差引の現金資産	49.0億円
利益剰余金	52.0億円
3.有価証券その他	3.3億円
4.不動産	5.0億円
3～4の合計	8.3億円
差引の資産	57.3億円（正味資産）

営業CFは黒字をキープしております

• 時価総額68.5億円、現金+売掛金で69.8億円
• 総負債金額は20.8億円
• 69.8億円（現金)－20.8億円（負債）で正味現金が49億円です。有価証券、土地建物の資産は5
• 時価総額68.5億円に対して正味資産が49.0億円です

翻訳センターの同業比較

項目	翻訳センター	宝&CO	CMC
株価	2,035円	3,080円	340円
時価総額	68.5億円	405億円	73億円
売上	121億円	288億円	190億円
営業利益	10.5億円	39.0億円	27.0億円
利益率	8.7％	13.5％	14.2％
自己資本比率	75.1％	74.0％	76.5％
PER	9.45	15.42	9.14
PBR	1.09	1.55	0.84
配当利回り	3.69％	2.60％	3.55％
来期業績予	増収増益	増収増益	増収増益

減配リスク検討

• 2021年に減配をしていますがそれ以外は増配しています
• 2027年の会社目標では配当性向が35％の増配の可能性があります

今後の企業業績について

• 需要が多く成長が続く可能性もあります
• 25年４月開始の上場企業決算等の英文開示義務化に備え、ＩＲ向け受注拡大に注力
• 好採算の医薬向けの回復顕著

会社経営者について

• 現在の社長の二宮 俊一郎さんは広島大教育学研究科博士課程前期（幼児学専攻）修了後、翻訳センターに入社。2018年に社長になりました。現在は54歳です
• 自社株は60,400株所有

バリュートラップの危険性について

• 成長が続いているのでバリュートラップにはなりません
• エムスリーの持ち株比率が19％を超えているため将来TOBをかけられる可能性があります

総合評価