ゆずママが教えるバリュー株　メタルアート（5644）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のメタルアート（5644）を紹介します。メタルアートは滋賀県草津市に本社を置く自動車部品メーカです。自動車用鍛造品の技術力が高くダイハツのほかトヨタとの取引も拡大しています。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

メタルアートの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年8月11日）	3,590円
最低必要資金	約36万円
時価総額	113億円
PER	5.88
PBR	0.44
売上予測	428億円
利益予測	22.5億円
利益率予測	5.3％
従業員数	671名
配当回数	年2回
平均年齢	43.0歳
権利確定日	9月、3月末
1株配当金	280円
配当利回り	3.90％
業績	減収減益

売上が減少しており少し心配な状況です

期初予測の営業利益は弱気で予想されることが多いですね

メタルアートの財務考察

営業CFが黒字で安定ですね

時価総額	113億円
1.現金及び預金	97億円
2.受取手形及び売掛金	80億円
3.有価証券その他	10億円
1～3の合計	187億円
総負債	177億円
差引の資産	+10億円（正味資産）

• 時価総額113億円、現金+売掛金+有価証券その他で187億円
• 総負債金額は177億円
• 187億円（現金,有価証券他)－177億円（負債）で正味現金が+10億円です。
• 時価総額113億円に対して正味資産が+10億円です。滋賀県の一等地に広大な土地があり含み資産になっています

メタルアートの同業比較

項目	メタルアート	サンコール	フジオ―ゼ
株価	3,590円	442円	1,520円
時価総額	113億円	150億円	156億円
売上	428億円	470億円	265億円
営業利益	22.5億円	25億円	27億円
利益率	5.3％	5.3％	10.2％
自己資本比率	53.0％	44.2％	82.2％
PER	5.88	9.53	7.89
PBR	0.44	0.50	0.50
配当利回り	3.90	1.13％	3.42％
来期業績予	減収減益	減収減益	増収増益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります
• 配当性向の目標は30％としています

今後の企業業績について

• 減益予想であるが、業績が上方修正される可能性が高いと思います
• 出荷停止が解除しており徐々に業績が回復傾向です

会社経営者について

• 現在の社長の友岡正明さんは1967年7月生まれで、岡山大学を卒業しメタルアートに入社し2019年に社長となりました。現在、58歳です。
• 友岡社長は7,500株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 外国人投資家が6.1％保有しています
• 現在はバリュートラップ銘柄となっています

総合評価