ゆずママが教えるバリュー株　パーカーコーポレーション（9845）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討中であるバリュー株のパーカーコーポレーション（9845）を紹介します。パーカーコーポレーションは東京都中央区日本橋人形町に本社を置く化学品メーカです。動車・電機向け工業用洗浄剤や防音材・制振材などの開発・製造を手がけています。PER6.12でPBRが0.44と非常に割安ですね。配当利回りも3.2％以上で魅力的です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

パーカーコーポレーションの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2024年8月30日）	759円
最低必要資金	約8万円
時価総額	203億円
PER	6.12
PBR	0.44
売上予測	740億円
利益予測	87億円
利益率予測	5.7％
従業員数	2,217名
配当回数	年2回
平均年齢	41歳
権利確定日	3月末、9月末
1株配当金	25円
配当利回り	3.29％
業績	増収減益

今期は材料や人件費の上昇もあり利益は伸び悩みそうです

期初予想どおりにならず変動するケースが多いです

• 現在の株価は759円、PER6.12、PBR0.44、自己資本比率59.9％、配当利回り3.29％
• 今期は減配予測です
• 配当性向を20％くらいのようです

パーカーコーポレーションの財務考察

時価総額	203億円
1.現金及び預金	189億円
2.受取手形及び売掛金	154億円
3.立替その他	32億円
1～3の合計	375億円
総負債	250億円
差引の現金資産	125億円
3.有価証券その他	54億円
4.不動産	73億円
3～4の合計	127億円
差引の資産	252億円（正味資産）

営業CFは黒字を継続しておりキャッシュフローはいいですね

• 時価総額203億円、現金+売掛金+立替その他で375億円
• 総負債金額は250億円
• 375億円（現金他)－250億円（負債）で正味現金が+125億円です。
• 時価総額203億円に対して土地等も含めた正味資産が252億円です

パーカーコーポレーションの同業比較

項目	パーカ	石原ケミ	ソマール
株価	759円	2,367円	5,170円
時価総額	203億円	378億円	101億円
売上	740億円	224億円	305億円
営業利益	42億円	27億円	18億円
利益率	5.7％	12.2％	6.1％
自己資本比率	59.9％	82.9％	64.2％
PER	6.12	17.6	7.16
PBR	0.44	1.50	0.56
配当利回り	3.29％	1.69％	1.35％
来期業績予	増収減益	増収増益	増収増益

減配リスク検討

• 増配傾向のため減配リスクは少なそうです
• 配当性向が20％前後と思います

今後の企業業績について

• 中国向けの不振が続いています
• 工業用洗剤など化学品は好調持続
• 人件費や原材料費の増加もあり利益を圧迫する可能性あり
• 景気減速の影響を受けやすい銘柄のため業績が悪化する可能性があります

会社経営者について

• 現在の社長の里見 嘉重さんは196年生まれウエスタンミシガン大学卒業。日本ダウ・ケミカル社に入社、2004年パーカーコーポレーション取締役、2019年代表取締役社長就任
• 日本パーカライジングの前社長の里見菊雄さんの次男
• 里見社長は695千株保有（2.7％）

バリュートラップの危険性について

• 現状のところはバリュートラップになっているようなイメージです
• 将来性もあるため配当性向も上がればバリュートラップからの脱出できる可能性があります

総合評価