ゆずママが教えるバリュー株　タキヒヨー（9982）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のタキヒヨー（9982）を紹介します。タキヒヨーは愛知県名古屋市に本社を置くアパレル商社です。主にしまむら向けに婦人服や子供服を販売しています。非常に歴史のある会社で2度の大きな危機がありそれを乗り越えて成長している会社です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

タキヒヨーの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年9月11日）	1,739円
最低必要資金	約17万円
時価総額	153億円
PER	12.10
PBR	0.50
売上予測	610億円
利益予測	15億円
利益率予測	2.5％
従業員数	703名
配当回数	年2回
平均年齢	42.3歳
権利確定日	2，8月末
1株配当金	40円
配当利回り	2.30％
業績	増収増益

売上、利益も少しずつ回復しております

期初予想は弱気で予想しております。売上は天候の要素も大きそうです。

タキヒヨーの財務考察

営業CFが赤字と黒字の繰り返して不安定ですね

時価総額	153億円
1.現金及び預金	41億円
2.受取手形及び売掛金	126億円
3.有価証券その他	52億円
4.賃貸不動産（時価）	395億円
1～4の合計	614億円
総負債	176億円
差引の資産	+438億円（正味資産）

• 時価総額153億円、現金+売掛金+有価証券+賃貸不動産その他で614億円
• 総負債金額は176億円
• 614億円（現金,有価証券他)－176億円（負債）で正味現金が+438億円です。
• 時価総額153億円に対して正味資産が+438億円です

タキヒヨーの同業比較

項目	タキヒヨー	クロスプラス	ヤギ
株価	1,039円	1,338円	3,190円
時価総額	153億円	103億円	291億円
売上	610億円	640億円	900億円
営業利益	15億円	12億円	36億円
利益率	2.5％	1.9％	4.0％
自己資本比率	63.9％	61.1％	54.5％
PER	12.10	8.25	10.09
PBR	0.50	0.59	0.62
配当利回り	2.30％	3.44％	3.48％
来期業績予	増収増益	増収増益	増収増益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります
• 中期経営計画では、総還元5億円以上となっているので減配のリスクは少なそうです

今後の企業業績について

• IQの進捗率は良かったです
• 天候のリスクがあります

会社経営者について

• 現在の社長の滝一夫さんは1960年1月生まれで、ニューヨーク州フォーム大学を卒業し1990年にタキヒヨーに入社して、その後2011年に社長に就任しております。現在、65歳です。
• 滝社長は115,760株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 外国人投資家が6.5％保有しています
• 現在はバリュー銘柄となっています

総合評価