ゆずママが教えるバリュー株　ハマイ（6497）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のハマイ（6497）を紹介します。ハマイは東京都品川区に本社を置くLPG容器用バブルメーカです。ＬＰＧ容器用バルブで首位で不動産経営もしております。PER9.3、PBR0.46で割安です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

ハマイの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年3月7日）	1,110円
最低必要資金	約11万円
時価総額	82.4億円
PER	9.30
PBR	0.46
売上予測	123億円
利益予測	10.5億円
利益率予測	8.5％
従業員数	288名
配当回数	年2回
平均年齢	40.0歳
権利確定日	6、12月末
1株配当金	35円
配当利回り	3.15％
業績	増収減益

少しづつ売上が回復傾向です

期初の利益予想より上振れる可能性があります

• 現在の株価は1, 110円、PER9.30、PBR 0.46、自己資本比率74.2％、配当利回り3.15％

ハマイの財務考察

時価総額	82.4億円
1.現金及び預金	43億円
2.受取手形及び売掛金	43億円
3.立替その他	1億円
1～3の合計	87億円
総負債	56億円
差引の現金資産	+31億円
4.有価証券、不動産	98億円
差引の資産	+129億円（正味資産）

営業CFも黒字で安定しています

• 時価総額82.4億円、現金+売掛金+有価証券その他で185億円
• 総負債金額は56億円
• 185億円（現金,有価証券他)－56億円（負債）で正味現金が+129億円です。
• 時価総額82.4億円に対して正味資産が+129億円です

ハマイの同業比較

項目	ハマイ	宮入バブル
株価	1,110円	97円
時価総額	82.4億円	47.4億円
売上	123億円	62億円
営業利益	10.5億円	1.8億円
利益率	8.5％	2.9％
自己資本比率	74.2％	48.3％
PER	9.30	－
PBR	0.46	1.17
配当利回り	3.15％	2.06％
来期業績予	増収減益	増収減益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります

今後の企業業績について

• 】ＬＰガスバルブがタクシーの定期交換で増加
• 半導体関連に遅れ
• 独禁法違反課徴金４・54億円
• 25年12月期は配管用と高圧バルブの半導体関連が回復する。ＬＰガスバルブは堅調。
• 不動産賃貸も安定的

会社経営者について

• 現在の代表取締役の河内茂さんは1964年11月生まれで武蔵大経卒で2025年に社長となる。現在、60歳です
• 河内茂社長は1,000株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 現状のところはバリュートラップになっています
• 外国人投資家が2.0％、濱井家でが10％程度保有しており、MBOの可能性もあります

総合評価