皆さん、こんにちは！
おトクと隠れ優良株が大好きな、ゆずママです🍋
今日は、私が今**「これぞバリュー株の王道！」**と興奮して鼻息を荒くしている（笑）、とっておきの銘柄をご紹介します。
その名は…
【5753】日本伸銅（にっぽんしんどう） です！
「名前が地味…」「銅？なんか古臭い…」
そう思ったそこのアナタ！ちょっと待ったぁぁぁ！！✋
実はこの銘柄、投資家が大好きな**「あのお宝材料」**がてんこ盛りなんです。
- 💣 **親子上場の解消（TOB）**によるプレミアム価格での買取期待！
- 💰 PBR 0.5倍台の超・激安バーゲンセール！
- 🏰 創業80年以上の土地が生む「莫大な含み益」！
今回は、発表されたばかりの最新決算（2026年3月期 3Q） を丸裸にしつつ、なぜ今この銘柄が**「仕込み時」**なのか、7,000文字級の熱量で徹底解説します！
📉 第1章：決算の「罠」を見破れ！減益はむしろチャンス？
投資で一番大事なのは、「表面上の数字に騙されないこと」。
まずは、直近の決算短信を見てみましょう。
| 指標 | 2026年3月期 3Q実績 | 前年同期比 | ゆずママの判定 |
| 売上高 | 213億5,400万円 | +9.7% 📈 | 絶好調！ |
| 営業利益 | 15億4,800万円 | +9.8% 📈 | 本業は儲かってる！ |
| 経常利益 | 3,800万円 | -96.5% 📉 | ん？どうした！？ |
| 四半期純利益 | 2,600万円 | -96.5% 📉 | ここが罠！ |
🔍 なぜ「利益96%減」なのに買いなの？
普通なら「利益が9割減！？売らなきゃ！」とパニックになりますよね。
でも、中身をよ〜く見てください。
犯人は「デリバティブ損失」です。
日本伸銅は、材料の「銅」の価格変動リスクを避けるために、「デリバティブ取引（先物）」で保険をかけています。 今期は銅の価格が過去最高値まで急騰したため、この「保険」の方で約15億円もの評価損が出てしまったんです 。
📝 ゆずママのポイント
これはあくまで「計算上の損」！
本業の儲け（営業利益）はしっかり約10%も増えています 。 つまり、会社がお金を稼ぐ力は落ちていないどころか、パワーアップしているんです💪
「見た目の悪い決算」で株価が下がったところを拾うのが、賢い投資家の戦略ですよ✨
💣 第2章：Xデーは近い！？「親子上場解消」の超・ビッグウェーブ
私がこの銘柄を推す最大の理由。
それは、親会社である**「CKサンエツ（5757）」による完全子会社化（TOB）**の可能性です。
👨👦 親子の「ねじれ」構造
現在、日本伸銅の株の約55.4% を、親会社のCKサンエツが握っています。 親会社も上場、子会社も上場。いわゆる**「親子上場」**の状態です。
🔥 なぜ「今」解消（TOB）するの？
- 東証からの圧力 📢東証は今、「親子上場は少数株主（私たち）の利益を損なう！」と厳しく指導しています。ガバナンス強化の流れは止まりません。
- シナジー（相乗効果） 🤝 親も子も同じ「伸銅品メーカー」 。工場や営業を別々にやるより、一緒になった方が絶対効率的ですよね？
- 配当を出したくない？ 🤫 日本伸銅はめちゃくちゃお金持ちですが、配当は年間15円（予想）と渋め 。 親会社としては、配当で資金を吸い上げるより、**「TOBで残りの株を全部買い取って、会社のお金を自由に使いたい」**と考えるのが自然です。
もしTOBが発表されれば、今の株価に**30%〜50%のプレミアム（上乗せ）**が付くのが一般的。
これぞ、バリュー株投資の醍醐味です！🚀
🏰 第3章：驚愕の「隠れ資産」！土地と現金がゴロゴロ
「TOBがなかったらどうするの？」
安心してください。日本伸銅は、**「持っている資産だけで株価以上」**の価値がある会社です。
💰 現金・預金がいっぱい！
バランスシート（BS）を見ると、すぐに使える「流動資産」だけで160億円もあります 。 これに対して、借金などの「負債全部」は72億円 。+1
160億円 – 72億円 = 88億円
なんと、借金を全部返しても88億円もお釣りが来ます。
今の時価総額（株価×発行済株式数）と比べてみてください。ほぼ「タダ」で会社が売られているような状態なんです！😱
🗺️ 大阪・堺の土地がスゴイ！
さらに注目なのが「土地」です。 帳簿上の価値は約20億円 ですが、これは昭和13年（1938年）の創業当時 から持っている土地も含まれています。 大阪府堺市の一等地の土地価格、この80年でどれだけ上がったと思いますか？ 今の実勢価格（時価）は、帳簿の何倍、何十倍になっている可能性があります。+1
🍋 ゆずママの結論 「PBR 0.5倍」は伊達じゃない！ 解散価値（BPS）は5,000円オーバーの実力があります 。 下値は資産が支えてくれるので、リスクを抑えてドカンと一発狙いたい人にピッタリです！+1
⚠️ 第4章：リスクもしっかり把握しよう
良いことばかり言うのは詐欺師の手口（笑）。
ゆずママは、リスクも正直にお話しします。
- 流動性が低い 💧親会社がたくさん株を持っているので、市場に出回る株が少ないです。買いたい時に買えない、売りたい時に売れないリスクがあります。
- 銅価格の変動 📉 今回の決算のように、銅相場の動きで利益がブレます 。心臓が弱い人には向かないかも？
💌 まとめ：ゆずママの投資戦略
「人の行く裏に道あり花の山」 🌸
みんながAI株や半導体株に熱狂している今こそ、こういう地味〜な、でも中身がピカピカなバリュー株をこっそり仕込むのが、将来の「億り人」への近道だと私は信じています。
- ✅ 本業は好調！
- ✅ 財務は鉄壁！
- ✅ 親子上場解消（TOB）のボーナス期待！
まさに**「ローリスク・ハイリターン」**を狙える最強のカード。
ポートフォリオの片隅に、日本伸銅（5753）を忍ばせてみてはいかがでしょうか？
もしTOBのニュースが出たら、みんなで乾杯しましょうね！🍻
ブログ読者限定！SEO用メタディスクリプション
【5753】日本伸銅はTOB狙いの大本命！減益決算の裏に隠された「本業最高益」と「隠れ資産」の真実をゆずママが徹底分析。PBR0.5倍台の超割安バリュー株は、親子上場解消Xデーまでガチホ一択！？
※投資は自己責任でお願いしますね🍋
この記事が「面白かった！」「参考になった！」と思ったら、ぜひSNSでシェアしてください✨
⚠️ 免責事項（ブログを読んでくださる皆様へ）
当ブログ「ゆずママの株主優待ブログ」をご覧いただき、ありがとうございます。楽しく安全に投資を続けるために、以下の点をご理解・ご了承の上でお読みください。
- 投資判断は完全な自己責任でお願いいたします。 当ブログで紹介している銘柄、投資手法、株価予想（TOBの可能性などを含む）は、筆者（ゆずママ）の個人的な見解・分析・推測に基づくものであり、特定の銘柄の購入・売却を推奨、または勧誘するものではありません。
- 記事内のデータ（株価、業績予想、PBRなどの指標）や企業情報等は、執筆時点において信頼できると考えられる情報源に基づいて作成しておりますが、その正確性、完全性、最新性を保証するものではありません。 実際の投資にあたっては、必ずご自身で各企業の公式IR情報や最新の決算短信等をご確認ください。
- 当ブログで言及している「将来のシナリオ（株価上昇、TOB、増配など）」はあくまで予測であり、確実に実現することをお約束するものではありません。
- 当ブログの情報に基づいて投資を行った結果、いかなる損害・損失が発生した場合においても、筆者および当ブログ運営者は一切の責任を負いかねます。
- 筆者（ゆずママ）は、記事内で紹介している銘柄を実際に保有している場合、または将来において売買する場合があります。
株式投資には元本割れのリスクが伴います。ご自身の資金管理の範囲内で、無理のない投資を心がけてくださいね🍋 これからも一緒に、楽しく投資を学んでいきましょう！
