こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のRSC（4664）を紹介します。RSCは東京都豊島区に本社を置く警備会社です。警備、清掃、設備管理がが柱となっています。人材派遣事業を育成しています。現在、PER7.54、PBR0.71と非常に割安でしかも約4.4％の高配当銘柄です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！
RSCの業績考察
最新の業績指標を示します
| 株価（2025年6月11日） | 538円 |
| 最低必要資金 | 約6万円 |
| 時価総額 | 15.5億円 |
| PER | 7.49 |
| PBR | 0.70 |
| 売上予測 | 83億円 |
| 利益予測 | 3億円 |
| 利益率予測 | 3.6％ |
| 従業員数 | 401名 |
| 配当回数 | 年2回 |
| 平均年齢 | 46.0歳 |
| 権利確定日 | 12月末 |
| 1株配当金 | 44円 |
| 配当利回り | 4.46％ |
| 業績 | 減収減益 |
売上げも徐々に成長しておりますが利益率は低いままです
期初は弱気で予想しているようです
今期業績
3.3
PER
3.8
PBR
3.8
事業成長性
3.5
ゆずママ
配当性向が30％以上なので業績により増配される可能性もあります
RSCの財務考察
営業CFが黒字で安定しています
| 時価総額 | 15.8億円 |
| 1.現金及び預金 | 17.7億円 |
| 2.受取手形及び売掛金 | 11.1億円 |
| 3.有価証券その他 | 6.1億円 |
| 1～3の合計 | 34.9億円 |
| 総負債 | 19.8億円 |
| 差引の資産 | +15.1億円（正味資産） |
総合バリュー
3.9
現金
3.9
土地含み
2.5
有価証券
3.0
- 時価総額15.8億円、現金+売掛金+有価証券その他で34.9億円
- 総負債金額は19.8億円
- 34.9億円（現金,有価証券他)－19.8億円（負債）で正味現金が+15.1億円です。
- 時価総額15.5億円に対して正味資産が+15.1億円です
ゆずママ
時価総額15.8億円に対して負債を差し引いた正味資産+15.1億円なので資産面で割安です
RSCの同業比較
| 項目 | RSC | 共栄セキ | ALSOK |
|---|---|---|---|
| 株価 | 538円 | 2,457円 | 1,019円 |
| 時価総額 | 15.8億円 | 37.0億円 | 5,198億円 |
| 売上 | 83億円 | 112億円 | 5,900億円 |
| 営業利益 | 3億円 | 6.5億円 | 439億円 |
| 利益率 | 3.6％ | 5.8％ | 7.4％ |
| 自己資本比率 | 52.3％ | 71.3％ | 59.1％ |
| PER | 7.49 | 9.84 | 16.81 |
| PBR | 0.70 | 0.78 | 1.46 |
| 配当利回り | 4.46 | 3.66％ | 2.67％ |
| 来期業績予 | 減収減益 | 増収増益 | 増収増益 |
ゆずママ
RSCの配当利回りは高いですね
減配リスク検討
- 配当方針は配当性向30％以上です
- 減配リスクはあります
今後の企業業績について
- 人件費増で営業利益は横ばいとなりそう
- 今期は万博警備の仕事が増加する可能性有
会社経営者について
- 現在の社長の金井宏夫さんは1953年生まれで、立教大学を卒業し1997年RSCに入社し2013年に社長となりました。現在、71歳です。
- 金井宏夫社長は66,858株を保有しております
ゆずママ
金井宏夫社長の力は強そうな感じですが、そろそろ交代のタイミングかもしれませんね
バリュートラップの危険性について
- 現状のところはバリュートラップになっています
- 外国人投資家が0.5％保有しています
総合評価
ゆずママ
付加価値が少ない市場で競合が多い市場でしたが、今後、人材確保が難しくなるため合併が進む業界になると思われます。時価総額が小さいRSCはTOBのターゲットになる可能性があります。上場維持のため流通時価総額を10億円にするために株価対策も必要になると思います。材料が豊富で面白い銘柄ですね
注意
当サイトに掲載する情報は投資勧誘を目的としたものではありません。株式などの金融商品の取引は損失を出す恐れがあります。全て自己判断、自己責任での投資をお願いいたします。このブログは当サイト管理人が趣味として記載しているものであり、いかなる損失が出た場合でも責任を負うことはできません。
