ゆずママが教えるバリュー株　エストラスト（3280）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株のエストラスト（3280）を紹介します。エストラストは山口県下関市に本社を置く不動産会社です。山口県内トップのマンション開発会社です。2017年西部ガスの傘下になっております。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

エストラストの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年11月4日）	1,078円
最低必要資金	約11万円
時価総額	66.5億円
PER	5.01
PBR	0.62
売上予測	220億円
利益予測	21億円
利益率予測	9.5％
従業員数	94名
配当回数	年2回
平均年齢	39.0歳
権利確定日	2、8月末
1株配当金	28円
配当利回り	1.89％
業績	増収増益

直近ですが売り上げ成長していますね

期初予測で売上は強気で予想していますね

エストラストの財務考察

営業CFは黒字と赤字を繰り返していますが、不動産では仕方がありませんね

時価総額	66.5億円
1.現金及び預金	64.7億円
2.受取手形及び売掛金	9.0億円
3.有価証券その他	3.3億円
4.販売不動産他	219.3億円
1～4の合計	296.3億円
総負債	264.4億円
差引の資産	+31.9億円（正味資産）

• 時価総額66.5億円、現金+売掛金+有価証券+不動産で296.3億円
• 総負債金額は264.4億円
• 296.3億円（現金,有価証券他)－264.4億円（負債）で正味現金が+31.9億円です。
• 時価総額66.5億円に対して正味資産が+31.9億円です

エストラストの同業比較

項目	エストラスト	シーラ	エスコン
株価	1,078円	401円	1,000円
時価総額	66.5億円	167億円	597億円
売上	220億円	345億円	1,330億円
営業利益	21億円	24億円	230億円
利益率	9.5％	7.0％	17.3％
自己資本比率	21.7％	66.1％	17.2％
PER	5.01	2.56	8.32
PBR	0.62	0.96	1.27
配当利回り	2.60％	2.99％	4.80％
来期業績予	増収増益	増収減益	増収増益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります
• 借入金が多いため配当性向は低めに抑えられています

今後の企業業績について

• ブランドマンションの販売が堅調です
• 進捗率も順調で問題なさそうです

会社経営者について

• 現在の社長の藤田尚久さんは1970年6月28日生まれで1991年にダン総合会計事務所に入社し、2006年にエストラストに入社し2023に社長に就任しております。現在、55歳です。
• 藤田社長は43,146株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 外国人投資家が4.7％保有しています
• 現在はバリュー銘柄となっています

総合評価