ゆずママが教えるバリュー株　セントケアホールディングス（2374）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討中であるバリュー株のセントケアホールディングス（2374）を紹介します。セントケアホールディングスは東京都中央区に本社を置く訪問介護の会社です。PER9.69でPBRが1.29と非常に割安ですね。配当利回りも3％以上で魅力的です。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

セントケアホールディングスの業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2024年6月7日）	837円
最低必要資金	約9万円
時価総額	209億円
PER	9.69
PBR	1.29
売上予測	571億円
利益予測	33億円
利益率予測	5.8％
従業員数	4,764名
配当回数	年1回
平均年齢	41.7歳
権利確定日	3月末
1株配当金	27円
配当利回り	3.23％
業績	増収増益

業績好調です

期初予想と差異があります

• 現在の株価は837円、PER9.69、PBR1.29、自己資本比率51.6％、配当利回り3.23％
• 2024年5月15日の発表では増配の発表がありました
• 中期経営計画では2027年に配当を36円を計画してます

セントケアホールディングスの財務考察

時価総額	209億円
1.現金及び預金	80億円
2.受取手形及び売掛金	84億円
1～2の合計	165億円
総負債	149億円
差引の現金資産	16億円
利益剰余金	128億円
3.有価証券その他	45億円
4.不動産	6億円
3～4の合計	51億円
差引の資産	67億円（正味資産）

営業CFは赤字になる年もありました

• 時価総額209億円、現金+売掛金で165億円
• 総負債金額は149億円
• 165億円（現金)－149億円（負債）で正味現金が16億円です。有価証券、土地建物の資産は51億円です。売却できない資産が多いですが正味資産は67億円となります
• 時価総額209億円に対して正味資産が67億円です

セントケアホールディングスの同業比較

項目	セントケア	ケア21	ウチヤマ
株価	837円	493円	340円
時価総額	209億円	73億円	73億円
売上	571億円	440億円	301億円
営業利益	33億円	1.5億円	11億円
利益率	5.8％	0.34％	3.6％
自己資本比率	51.6％	17.3％	39.7％
PER	9.69	44.29	15.21
PBR	1.29	1.25	0.53
配当利回り	3.23％	3.45％	2.94％
来期業績予	増収増益	増収増益	増収増益

減配リスク検討

• 16期連続増配中ですので減配リスクはありません。
• 2027年の会社目標では配当性向が35％の増配の可能性があります

今後の企業業績について

• 需要が多く成長が続く可能性もあります
• 2008年から売り上げは右肩上がりで成長が続いています
• 介護業界は不人気のため従業員の確保に苦慮しています

会社経営者について

• 現在の社長の藤間 和敏さんは拓殖大卒でセントケアホールディングスに入社。2020年に社長になりました。現在は51歳です
• 自社株は26,418株所有
• 村上美晴会長は代表権のある会長になり権力は持っています。自社株は2,802,000株所有

バリュートラップの危険性について

• 2008年から成長が続いているのでバリュートラップにはなりません
• 村上会長の持ち株比率が47％を超えているため会長の意向次第となります

総合評価