ゆずママが教えるバリュー株　三洋工業（5958）

こんにちは！今年のゆずママが注目し検討しているバリュー株の三洋工業（5958）を紹介します。三洋工業は東京都墨田区に本社を置く天井・床材の大手です。公共施設用、特に学校体育館で高シェアです。この記事では、注目するバリュー株についてわかりやすく紹介していきますね！

三洋工業の業績考察

最新の業績指標を示します

株価（2025年1月31日）	2,819円
最低必要資金	約28万円
時価総額	99.2億円
PER	5.71
PBR	0.44
売上予測	320億円
利益予測	20億円
利益率予測	6.3％
従業員数	367名
配当回数	年2回
平均年齢	40.2歳
権利確定日	3、9月末
1株配当金	105円
配当利回り	3.72％
業績	増収減益

少しづつですが利益率が改善している感じです

期初の利益予想より多少ぶれる可能性があります

• 現在の株価は2,819円、PER5.71、PBR0.44、自己資本比率65.3％、配当利回り3.72％
• 軽量壁天井材の特需がなくなり利益の押し下げ要因になっています

三洋工業の財務考察

時価総額	99.2億円
1.現金及び預金	91.9億円
2.受取手形及び売掛金	74.4億円
1～2の合計	166.3億円
総負債	86.8億円
差引の現金資産	+79.5億円
3.有価証券その他	9.8億円
差引の資産	+89.3億円（正味資産）

営業CFも黒字で安定しています

• 時価総額99.2億円、現金+売掛金で166.3億円
• 総負債金額は86.8億円
• 176.1億円（現金,有価証券他)－86.8億円（負債）で正味現金が+89.3億円です。
• 時価総額99.2億円に対して正味資産が+89.3億円です

三洋工業の同業比較

項目	三洋工業	東リ	永大産業
株価	2,819円	465円	207円
時価総額	99億円	279億円	96億円
売上	320億円	1050億円	720億円
営業利益	20億円	41億円	2.5億円
利益率	6.3％	3.9％	0.3％
自己資本比率	65.3％	50.0％	46.3％
PER	5.71	9.17	45.7
PBR	0.44	0.61	0.21
配当利回り	3.72％	4.09％	4.83％
来期業績予	増収減益	増収減益	増収減益

減配リスク検討

• 業績により減配リスクはあります

今後の企業業績について

• マンション等の集合施設の床材は堅調
• 戸建て住宅、商業施設向けは低調
• 2025年末に技術研究所内の新棟を竣工

会社経営者について

• 現在の代表取締役の山岸茂さんは1976年生まれ明治大商学部卒で三洋工業に入社し、2021年に代表取締役になる。現在、47歳です。
• 山岸茂社長は7,000株を保有しております

バリュートラップの危険性について

• 現状のところはバリュートラップになっています
• 外国人投資家が11.5％、ファンドの介入も期待できます

総合評価