こんにちは!今年のゆずママが注目している高配当株の日本デコラックス(7950)を検討します。日本デコラックスは愛知県丹羽郡に本社を置く建材のメラミン化粧板の大手です。配当利回りが4.4%を超える銘柄なので今後も配当が安定維持されれば有力な投資候補となります。PBRが0.43で割安でMBOの可能性も含めて検討してみます。この記事では、注目する高配当株についてわかりやすく紹介していきますね!
日本デコラックスの業績考察
最新の業績指標を示します
株価(2023年10月20日) | 8,300円 |
最低必要資金 | 約83万円 |
時価総額 | 74億円 |
PER | 10.96 |
PBR | 0.43 |
売上予測 | 70億円(24.3%) |
利益予測 | 8.6億円(105.2%) |
利益率予測 | 12.3% |
ROE予測 | 4.0% |
従業員数 | 165名 |
配当回数 | 年2回 |
平均年齢 | 42.9歳 |
権利確定日 | 3月末、9月末 |
1株配当金 | 370円 |
配当利回り | 4.46% |
業績 | 増収増益(↑) |
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今期業績
3.5
PER
4.0
PBR
4.0
事業成長性
3.5
- 現在の株価は8,300円、PER10.96、PBR0.43、自己資本比率87.5%、配当利回り4.46%
- 2023年10月5日に第二四半期の業績の下方修正をしています(受注低迷)
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ゆずママ
今期の業績好調で株価が回復しております。10月5日に業績の下方修正が発表され売上進捗が悪いのが気になります
日本デコラックスの財務考察
時価総額 | 74億円 |
1.現金及び預金 | 53億円 |
2.受取手形及び売掛金 | 10億円 |
3.電子記録債権 | 9.4億円 |
1~3の合計 | 72.4億円 |
総負債 | 21.7億円 |
差引の現金資産 | 50.7億円 |
利益剰余金 | 106億円 |
3.有価証券 | 5億円 |
4.土地資産 | 50億円 |
3~4の合計 | 55億円 |
差引の資産 | 105.7億円(正味資産) |
![](https://yuzukabuyutai.com/wp-content/uploads/2023/10/image-36.png)
総合バリュー
3.8
現金
3.8
土地含み
3.0
有価証券
2.5
- 時価総額74億円、現金+売掛金で72.4億円
- 総負債金額は21.7億円
- 72.4億円(現金)-21.7億円(負債)で正味現金が50.7億円あります。有価証券、その他、土地で55億円です。正味資産は50.7億円+55億円=105.7億円となります
- 営業キャッシュフローもすべて黒字で安定しています
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ゆずママ
資産価値は105.7億円以上です。資産面でも経営安定性は高いと感じます
日本デコラックスの同業比較
項目 | 日本デコ | アイカ工業 | サンコーテクノ |
---|---|---|---|
株価 | 8,300円 | 3,276円 | 1,234円 |
時価総額 | 74億円 | 2,214億円 | 1,079億円 |
売上 | 70億円 | 2,500億円 | 210億円 |
営業利益 | 8.6億円 | 215億円 | 19.5億円 |
利益率 | 12.3% | 8.6% | 9.3% |
自己資本比率 | 87.5% | 58.3% | 67.5% |
PER | 10.96 | 15.87 | 5.87 |
PBR | 0.43 | 1.42 | 0.61 |
配当利回り | 4.46% | 3.36% | 2.67% |
来期業績予 | 増収増益↑ | 増収増益↑ | 増収減益↓ |
![ゆずママ](http://yuzukabuyutai.com/wp-content/themes/cocoon-master/images/woman.png)
ゆずママ
どの会社も今期は増収で業績が悪くないですね
減配リスク検討
- 業績により減配リスクはあります
- 配当性向が50%を超えていますが資産があるため大きな減配リスクは少なそう
MBOの可能性
- 社長一族で過半の株を所有している
- 現状のところ割安株のためMBOの可能性はあります
![ゆずママ](http://yuzukabuyutai.com/wp-content/themes/cocoon-master/images/woman.png)
ゆずママ
株価直近で株価も大きく上昇しているのでMBOの可能性は低いと思っています
総合評価
![ゆずママ](http://yuzukabuyutai.com/wp-content/themes/cocoon-master/images/woman.png)
ゆずママ
時価総額が74億円であるが、営業利益が8.6億円、正味現金が50.7億円もあります。リスクが少なく長期保有ならば問題ないと思われます。ただあまりにも出来高が少なく購入や売却することが困難のため長期保有の場合のみ購入検討対象だと思います。以前、パワハラ等の問題記事がありますので投資の際は良く調べて投資ください
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